欧洲能源进口“去俄罗斯化”与非洲能源开发

从油气贸易的区域分布来看，俄罗斯石油、天然气主要是流向欧洲地区，2020年俄罗斯48%的原油和72%的天然气出口至经合组织欧洲国家。欧盟则高度依赖俄罗斯的石油和天然气，2021年欧盟24.8%的进口原油和39.2%的进口天然气来自俄罗斯。俄乌冲突爆发后，欧洲国家提出油气进口“去俄罗斯化”的明确目标，2022年3月8日，欧盟委员会向外发布了非常具体的能源独立路线图——《欧洲廉价、安全、可持续能源联合行动》，明确提出了能源进口“去俄罗斯化”的阶段目标，包括：在2022年底前，至少减少三分之二的俄气进口； 2030年前完全摆脱对俄罗斯的能源进口依赖。从该份文件的内容来看，欧盟以能源进口“去俄罗斯化”为主要目标的能源独立路线图是一项综合性的立体能源战略，既包含提高能源使用效率、可再生能源发展，还包括提升能源进口的多元化水平。在欧盟能源进口多元化战略中，非洲地区是不可或缺的重要一环。2020年欧洲进口原油1477万吨，其中来自非洲的原油占比10%，同年，欧洲进口管道天然气和液化天然气分别是4471亿立方米和1148亿立方米，其中，来自非洲的管道天然气和液化天然气占比分别为5.6%和27.5%。

非洲油气增产是欧洲实现

“去俄罗斯化”能源政策目标的重要保证

尽管资源储量不及中东、欧亚和北美地区，但非洲油气供给对全球能源供求平衡有着重要影响。截至2020年底，非洲原油总储量为1251亿桶，占到全球原油总储量的7.2%；非洲天然气总储量为12.9亿立方米，占到全球天然气总储量的6.9%。2020年，非洲地区石油总产量为686.5万桶/日，占全球石油总产量的7.8%；天然气总产量为2313亿立方米，占全球天然气总产量的6.0%。从贸易流向来看，非洲地区生产的石油和天然气主要流向欧洲，2020年非洲出口原油3600万吨，其中，出口欧洲1480万吨，占41.1%。2020年，非洲出口管道天然气261亿立方米，其中，出口欧洲252亿立方米，占96.6%；出口液化天然气（LNG）564亿立方米，其中，出口欧洲316亿立方米，占56.0%。

由于主要是销往欧洲市场，非洲石油、天然气的增产潜力对于欧洲实现能源进口“去俄罗斯化”的政策目标有着十分重要的意义。然而，2010—2011年以来，受西亚北非国家政局动荡、地缘政治风险增大、地区安全局势恶化、国际油价持续低迷诸因素影响，非洲石油、天然气产量一直处于下滑之中，2010—2020年，非洲石油产量由4870万吨降至3273万吨，降幅达到32.8%；天然气总产量仅从2015亿立方米增至2313亿立方米，增幅为14.8%，远远落后于同期全球22.3%的增幅水平。因此，非洲油气生产是否能尽快摆脱发展困境，实现产量的迅速提升，对于欧洲实现能源独立目标有着十分重要的意义。

欧洲对非能源合作将逐渐升温

非洲地区拥有大量已经探明，但尚未进入投资开发阶段的油气资源。非洲国家油气资源潜力未能转变为实际产能，主要是与2021年以前，全球能源市场总体供过于求，价格预期存在高度不确定性有关。但是，持续数年的投资不足、特别是新冠疫情影响下，国际能源公司大幅削减投资支出已导致油气市场陷入结构性供求紧张，俄乌冲突则进一步激化国际能源市场的原有矛盾。俄乌冲突爆发后，国际能源价格快速攀升，2022年2月24日冲突爆发，25日WTI原油价格从91.59美元/桶起飙升，3月8日盘中冲高至123.7美元/桶后陷入高位震荡阶段，6月14日，WTI原油价格收盘仍维持在122.1美元/桶的高价。天然气期货价格则是从4.47美元/百万英热单位一路上扬，6月8日，盘中摸高至9.664美元/百万英热单位。国际油气价格维持在高位，也为非洲国家油气勘探开发提供了有利条件，出于实现能源进口“去俄罗斯化”的政策目标，欧洲能源巨头势必会加大对非洲能源部门的投资力度。

首先，欧洲能源巨头将显著增大对非油气勘探开发投资力度。在高油价和高气价支撑下，出于提升能源安全的考虑，欧洲能源巨头将会加大对非洲石油天然气上游领域的投资力度，非洲很多待开发的油气资源也将转变为现实产能。目前，意大利埃尼石油公司已与阿尔及利亚国家石油公司签署价值14亿美元的阿南部伯克金盆地（Berkine basin）油气勘探开发项目。英国石油公司赢得埃及西地中海金·马里奥（KING MARIOU）天然气勘探权。在极为有利的市场环境下，欧洲能源公司在尼日利亚、塞内加尔、乌干达、加纳、安哥拉、肯尼亚、刚果等国已经完成勘探的油气开发项目也将会加速启动。

其次，欧洲能源巨头将加大对非洲天然气储运设施的投资。与石油不同，天然气的跨国运输更为困难，在没有天然气管道的情况下，天然气需在接收站通过液化压缩体积，再通过液化天然气船运输至出口目的国。天然气运输的复杂性决定了如果没有天然气管道、天然气接收站等配套基础设施，就无法提升天然气产量。因此，非洲天然气储运基础设施将会成为欧洲能源公司的对非能源投资重点。在天然气储运基础设施的合作方面，2022年6月，欧盟、埃及和以色列达成协议，以色列将通过管道把天然气转运至埃及，经由埃及天然气接收站液化后，再出口至欧盟。2022年10月，由英国石油投资，年处理能力为4.4亿立方米的莫桑比克Coral浮动天然气接收站将会投入运营。除上述两个天然气接受站项目外，埃克森美孚、道达尔、埃尼等欧洲能源巨头在尼日利亚、莫桑比克、毛里塔尼亚等国还有多个待建的大型天然气接收站项目。

非洲油气工业发展前景仍存在不确定性

石油和天然气生产具有前期投资大、生产周期长的特点，对于能源企业而言，长期稳定的价格预期、而非能源价格的短期波动，对于能源企业制定投资决策有着重要影响。总体来看，与其他国家，特别是与海湾国家相比，非洲国家的能源生产成本并不算低，尼日利亚是非洲最大的产油国，尼石油部长米普里·西尔瓦曾在2019年表示，“尼日利亚石油生产成本高居世界前列，在目前原油价格每桶50至60美元的情况下，每桶超过30美元的成本是不可持续的。”而且，与其他地区国家相比，非洲国家、特别是撒哈拉以南非洲国家，油气生产和运输的安全风险也要更高。因此，非洲油气工业的持续繁荣更需要依靠长期高油价和高气价的支持。

然而，尽管俄乌冲突爆发将国际油价推至高位，但由于美西方对俄制裁尚不涉及严格的“油气禁运”，国际能源市场仍有可能会陷入结构性供给过剩的困境。首先，从供给方面来看，受俄乌冲突影响，很多低成本中东油气资源国都已提出了大规模的产能扩张计划，例如，伊拉克计划在2027年，将原油生产能力由当前的400万桶/日提高至800万桶/日，卡塔尔已通过价值287.6亿美元的北部气田东部开发计划，计划到2025年，将天然气产量提升43%，而出于能源安全的考虑，美西方也有可能会放松对伊朗和委内瑞拉实施的“石油禁运”。其次，从需求方面来看，面对居高不下的通胀问题，美西方都已启动加息进程，2022年5月4日，美联储通过会议决定将美国联邦基金利率增加息50个基点，加息后，联邦基金利率区间增至0.75%到1%。这也是美联储22年来首次一次升息50个基点。2022年6月15日，美联储再次宣布加息75个基点，将联邦基金利率目标区间上调至1.5%至1.75%之间，这是美联储自1994年以来单次最大幅度的加息。在美联储宣布加息之后，欧洲中央银行也于6月9日宣布自7月1日起停止净资产购买，并计划7月加息25个基点，为十多年来首次加息铺平道路。美西方采取的货币紧缩政策，将不可避免的拉低全球经济增速，也有可能会推升美欧等主要经济体爆发经济危机的风险，而石油需求又是经济增长的派生需求，美西方的货币政策转向也增加了未来全球能源需求变化的不确定性。

结合全球能源供求两方面的因素来看，尽管俄乌冲突暂时推高了国际能源价格，但低成本资源国的产能扩张和全球经济增长不确定带来的风险决定了国际能源市场还很难形成长期高油价和高气价预期。因此，即使非洲油气投资活动近期有所回暖，但其长期发展前景仍有待观察。